房地产行业新技术系列报告（二）：BIM乘“十四五”东风，跨界融合集成创新

• 建筑信息化“箭在弦上”，低渗透率发展空间广阔

我国建筑业利润率与产值规模错配，数字化转型空间富足。作为国民经济支柱产业之一，建筑业总产值与其他制造业相比呈现工程建设组织方式落后、利润率水平低、利润与产值规模严重不符及数字化水平低等特征。根据国家统计局数据，2021年国内建筑业总产值为29.3万亿元，占GDP比重为25.6%，相较2020年有所下降，同比增速为11.1%；2021年利润总额为8554亿元，产值利润率为2.9%，且产值利润率近年呈现出逐年下降的趋势。根据麦肯锡研究显示，22个行业中房地产和建筑行业整体数字化水平分列18、22位，而这也意味着建筑业在信息化水平提升上有巨大发展空间。

• 打通建筑生命周期信息共享，BIM市场有望于2025年突破500亿

建筑信息化的核心是信息的创建、管理、共享，BIM技术介入项目全生命周期，主要是打通建筑全生命周期各阶段（设计、招投标、施工和运维）各方之间的信息共享。应用端BIM落地情况特征在于：

1）资金成本投入大：2021年投入超过100万的公司达到44.8%。

2）企业逐渐注重建立自身的BIM能力：2017~2021年公司通过成立专门组织进行BIM应用的比例从46%上升至76.8%。

3）BIM+成为发展趋势：与其他技术的集成应用有助于拓展BIM应用范围，纵向与项目管理深度融合，横向延伸向工程的全价值链，如BIM+VR、智慧工地等。

本文对国内BIM市场空间规模进行了预测，分别从①产品市场、②应用市场、③培训市场、④运维市场共四大板块进行市场空间预测，预计2022~2025年规模总计为258.4/ 324.5/ 409.1/ 518.2亿元，同比增速分别为25.0%/ 25.6%/ 26.1%/ 26.7%。

• 房地产：“竞品质”推动智能建造，数字化转型助力降本提效

考虑到近期房地产政策不断释放“暖意”:

1）中央层面：“以稳为主、租购并举”的基调没有改变，宏观政策组合拳有待形成合力改善地产行业的外部环境。

2）地方层面：因城施策指导下，预计“四限”宽松政策会继续循序渐进地落地。我们认为房企在本轮降杠杆周期后，在“租购并举”促房地产市场良性循环的大背景下，为抵御风险增厚利润，会逐步转向新的发展模式：

i）更多传统开发商进入代建市场；

ii）企业更加注重使用数字化手段专注“精细化管理”。因而，为提升产品竞争力和知名度，房企在涉及BIM及技术衍生的应用、绿色建筑、装配式建筑、智能化建造等方面力求获得先手，从而提升综合实力以形成新的产业链护城河。